Дополнительный доход по ИИС

В статьях об ИИС и ИИС в брокерском доме “Открытие” мы уже затрагивали тему о возможном получении дополнительного дохода в виде дивидендов от купленных акций.

Напомню: в случае, если вы выбрали брокера (писал здесь) для открытия ИИС и выбрали доверительное управление (хотя это не обязательно), то по сформированному портфелю акций, вам, как и остальным держателям (акционерам), положены дивиденды.

Какие дивиденды можно было получить в 2017 году?

Итак, мы перевели на счёт ИИС свои денежные средства, а это значит:

1. Нам положен налоговый вычет (первый тип вычета) – 13% с внесённой на ИИС суммы (подробнее о налоговых вычетах писал здесь).

Возмещению подлежат 13% от внесённой на ИИС суммы, но не более чем 52.000 руб. (на 400.000 руб.)

Недавно в брокерском доме “Открытие” стало возможным внести на счёт ИИС сумму до 1 млн. рублей.

Однако, вычет все равно будет рассчитан только на сумму 400.000 рублей (законодательное ограничение).

2. Мы купили акции в расчете на рост их стоимости;

3. Как владельцы акций – рассчитываем на получение дивидендов.

Дивиденды выплачиваются не всегда, и это решается на общем собрании акционеров (выплата дивидендов не гарантируется, т.е. не является обязанностью компании).

Почему “можно было получить”?

Потому что получить дивиденды могут только те, кто приобрел акции до составления перечня лиц, которые обладают правом на получение такого вида дохода.

Такой день определяет совет директоров. Обычно, сведения об этой дате компания предоставляет акционерам в пяти-дневный срок с даты собрания акционеров.

 Для справки:  обычно на выплату дивидендов направляется до 15-16% чистой прибыли компании.

В 2017 году были приняты решения о выплате дивидендов акционерам следующими компаниями (приведу лишь некоторые из них)(стоимость акций указана по состоянию на июль 2017):

1. Московская биржа ММВБ-РТС ао

Стоимость 1 акции – 114 рублей;

Дивидендная политика, утвержденная Наблюдательным советом Московской биржи в декабре 2015 года, предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 55% от размера чистой прибыли. При этом, по итогам 2016 года компания направила на выплату дивидендов 69,4% от чистой прибыли (взято с http://www.moex.com).

Пример выплат:

Выплаты за 2016 год состоялись 30.05.2017г. по 7.08 рублей на каждую акцию.

Выплаты за 1 квартал 2017 года были 09.10.2017г.

График изменения стоимости акций Московской биржи:

Как видно из графика, если бы вы купили акции Московской биржи в феврале 2017, то до сих пор были бы в убытке (стоимость покупки – 135 руб., текущая стоимость (октябрь 2017) – 120 руб.).

2. Сбербанк (Сбербанк-ап-3)

Выплаты были 28.06.2017 по 6 рублей на одну акцию:

При этом стоимость акций Сбербанка за аналогичный период (с февраля по октябрь 2017) – выросла:

Видно, что в феврале они стоили около 173 рублей, а в октябре – 197 рублей.

При этом в течении года стоимость отпускалась до 134 рублей!

Насколько выгодно оказалось открытие счета ИИС в брокерском доме Открытие по состоянию на октябрь 2017?

Давайте детально рассмотрим – что бы мы получили спустя 10 месяцев, инвестируя средства по ИИС (+ предположим, что до этого у вас уже лежало 100.000 рублей с 2016 года):

1. В феврале 2017 года инвестиции составили 400.000 рублей (максимальный порог для возврата НДФЛ);

2. Выбрано доверительное управление («Независимый ИИС»), когда брокер предлагает сформировать портфель акций российских и иностранных компаний, и в течении срока управления предлагает вносить изменения в портфель: продавая или докупая акции по ранее сформированному портфелю;

Итак, по состоянию на февраль 2017, у вас на счете 500.000 рублей.

В течение 2017 года стоимость акций росла, падала, вы их покупали/продавали (следуя рекомендациям брокера), получали дивиденды.

Кстати, полученные дивиденды автоматически падают на ИИС счёт и «участвуют» в «доходности портфеля»!

Что мы видим?

Согласно брокерскому отчёту за 2017 год – доходность по счёту ИИС с учетом полученных дивидендов (а они, кстати, составили почти 27.000 рублей), составила целые 1,4%!

То есть первоначально инвестированная сумма в 500.000 рублей за 8 месяцев (февраль – сентябрь) превратилась в 507.000 рублей.

А если вычесть сумму начисленных дивидендов (с чего вдруг в доходности ИИС учитываются дивиденды-то? Вы еще и налог автоматически заплатите по такому виду дохода), получается что брокерское управление привело нас к убыткам (!) за 8 месяцев:

500.000 (инвестиции) / 507.000-27.000 = 480.000 (результат за 8 месяцев).

Выходит, сам портфель и его управление принесло нам убытки на 17.000 рублей.

Положив деньги в банк под 8% годовых, за 8 месяцев мы могли бы получить 26.666 рублей. А так имеем убыток.

Справедливости ради, напомню, что по окончанию года мы получим возврат НДФЛ в размере 52.000 рублей (что равно 13% годовых).

А теперь итоги.

Итоги по ИИС за 2017 год

Итак, 2017 год закончился. Пора сделать выводы и оценить, насколько выгодным является вложение средств в ИИС в торговом доме Открытие.

Если не принимать во внимание сам налоговый вычет (13% от инвестированной суммы, не превышающей 400.000 рублей), то выбранное доверительное управление в Открытии даже с учётом полученных за 2017 год дивидендов принесло нам только убытки.

По состоянию на 01.01.2018 первоначально инвестированная сумма в размере 500.000 рублей + полученные дивиденды 27.000 рублей превратилась в 490.000 рублей.

Таким образом, за целый год, мы получили убыток в 10.000 рублей.

Положив 500.000 рублей в банк на 12 месяцев под 8% годовых получили бы фиксированный доход в 40.000 рублей.

Честно говоря я очень разочарован таким результатом.

Стоит ли вкладывать свои сбережения в портфель, сформированный Открытием, который принёс 5% убыток – решать вам.

Но я бы рекомендовал присмотреться к другим компаниям, которые предлагают услуги по открытию и ведению ИИС.