Вложения в МФО

Еще один вид вложения денежных средств – инвестирование в МФО: Микрофинансовые организации.

Многие понимают значение МФО как инструмента, благодаря которому можно получить займ: причем очень быстро и без лишних вопросов документов.

Но не все знают, что с МФО можно зарабатывать.

Все без исключения МФО завлекают инвесторов большими (по сравнению с банками) процентами. Однако нужно учитывать ряд нюансов, связанных с инвестированием в МФО.

Что такое МФО?

Прежде всего, МФО – это небанковская организация, которая, в первую очередь, специализируется на выдаче кредитов (займов) населению.

Казалось бы: есть же банки, которые выдают кредиты. Но займы в МФО имеют особенность – они очень просты в получении. Иногда средства можно получить не выходя из дома – онлайн на свою банковскую карту.

Когда вы в последний раз брали кредит? Сколько документов необходимо предоставить в банк?

НДФЛ-2? Свидетельство о собственности? Поручители?

Предоставление вышеуказанных документов отнюдь не гарантирует получение кредитных денег. Кроме того, существует время ожидания рассмотрения заявки. Сколько времени потребуется банку на проверку предоставленных вами документов – не понятно.

Другое дело МФО

На популярных сайтах банковской / финансовой тематики достаточно часто можно увидеть рекламу МФО. В интернете реклама встречается достаточно часто. Иногда её можно увидеть даже по ТВ.

Получить необходимый займ в МФО могут даже люди с плохой кредитной историей, не говоря уже о “честных” заемщиках, которые исправно платят по кредитам.

Нужно понимать, что за такую оперативность и лояльность к клиентам (даже к тем, кому не выдали займ банки: плохую кредитную историю никто не отменял), МФО желает получить бОльший процент.

БОльший процент позволяет МФО практически без разбора выдавать займы клиентам.

Опять же, ввиду высоких (в несколько раз (!), но об этом чуть ниже) процентов по кредитам, МФО способны предлагать солидный доход своим инвесторам.

Инвестирование в МФО

Для того чтобы инвестировать в МФО достаточно заключить договор. В соответствии с договором компания получает средства от вкладчика с целью их выдачи в виде займов населению.

Проценты и инвестированная сумма по такому договору (вкладу) выплачиваются в конце срока, который определяется при заключении (пол-года / год и т.д.).

В отличии от обыкновенных вкладов (банковских), где порядок, размер и минимальные суммы по вкладам устанавливаются банком на их усмотрение, по МФО существует закон, в соответствии с которым, существуют ограничения по минимальному размеру “депозита”.

В соответствии с подпунктом “б” пункта 2 статьи 12 “Ограничения деятельности микрофинансовой организации” федерального закона о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях №151-ФЗ:

Для физических лиц сумма инвестирования не может быть меньше 1.5 млн. рублей.

Вероятно, такое ограничение установлено для того, чтобы исключить неопытных мелких инвесторов, которые до конца не вникают в тонкости и особенности вложений в МФО.

Законодательно не прописаны детали, поэтому это правило при желании возможно обойти следующими схемами:

– приобретение “ценных бумаг” МФО;
– создание общего фонда инвесторов (долевое инвестирование);
– оформление ИП (индивидуальное предпринимательство). В этом случае порог ниже – 400 тыс. руб.

С чего начать?

С договора. Схема оформления договорных отношений у всех МФО в целом одинакова:

1 Подаётся заявка через сайт МФО (как правило указывается минимальная информация: ФИО, телефон);
2 С вами связывается представитель МФО: доводит до вас подробную информацию об их продуктах и условиях. После чего может направить предварительный договор на электронную почту для согласования/ознакомления.
3 Назначение встречи для подписания договора.

МФО предлагают 2 типа договора на выбор:

– покупка облигации, стоимостью 1.5 млн. рублей (в соответствии с ФЗ);
– типовой договор займа (МФО выступает в роли заемщика денежных средств).

Процентная ставка и срок займа оговаривается заранее. Здесь стоит отметить, что процентная ставка тем выше, чем дольше срок займа (возможен от нескольких месяцев до нескольких лет).
После подписания договора можно перечислять денежные средства на счёт МФО.

МФО: как инструмент инвестирования

Если проводить аналогии среди наиболее известных способов инвестирования, таких как:

банковские депозиты;
вклад в МФО;
торговля на бирже (акции, фьючерсы и т.д.).

то можно получить следующую таблицу соответствия рисков и доходности:

Вид инвестирования	Риск	Доходность
Банковский вклад	Минимальный	Минимальная
МФО	Средний	Средняя/Высокая
Торговля на бирже	Высокий	Высокая

Получается, что вложение в МФО это что-то среднее по риску, но при этом обладает достаточно высокой доходностью.

Особенность инвестирования в МФО

Самое важное что нужно знать при инвестировании средств в МФО, это:

– в отличии от банковских вкладов, вклады в МФО не застрахованы государством:

По состоянию на май 2017 все банковские вклады размером до 1,4 млн. рублей застрахованы агентством по страхованию вкладов (АСВ) (177-ФЗ от 23.12.2003). Эта защита не распространяется на вклады в МФО.
При заключении договора с МФО предлагается заключение дополнительного договора страхования вклада, но это страхование осуществляется в частных страховых компаниях. Кроме того, чаще всего не предоставляется право выбора страховой компании. МФО предлагает одну единственную.

– уплата налога на доходы (НДФЛ).

В соответствии со статьей (214.2 НК РФ), открывая депозит в банках – вы освобождаетесь от уплаты налогов на доходы (от НДФЛ), в случае, если процентная ставка по депозиту не превышает на 5 процентов ставку рефинансирования (ключевую ставку) ЦБ РФ.
Напомню, с 28 апреля 2017 года ключевая ставка в РФ составляет 9,25%. Получая доход в МФО – инвестор обязан заплатить налог на полученный доход самостоятельно, так как ставка по “вкладу” в МФО превышает 14,25% (9,25%+5%).

Многие МФО с целью привлечения инвесторов, в дополнение к озвученной процентной ставке, добавляют 13% годовых как возврат по уплате НДФЛ вкладчиком.

О рисках инвестирования в МФО

Процентные ставки по “вкладам” в МФО привлекают многих инвесторов. Судите сами – процент доходности как правило в 2-4 раза выше, чем предлагают банки.

Но как мы все понимаем: высокая доходность всегда сопровождается высокими рисками.

Давайте сами для себя ответим на следующие вопросы:

За счет чего формируется высокая доходность? На чем МФО зарабатывает, чтобы выплачивать такие высокие проценты инвесторам?

Ответ: МФО выдает кредиты населению под сумасшедший процент. Кредиты выдаются на небольшие суммы, как правило, от 1 000 руб. до 30 000 руб. (редко до 50 000 руб.) и на короткий срок: обычно до 1 месяца (редко до 50 дней).

Так как суммы и сроки небольшие – клиенты не задумываются о том, под какой процент им дают займ (а МФО зачастую не указывают фактический процент за пользования кредитом, озвучивая только сумму которую необходимо вернуть):

взял 5 000 руб., через неделю вернул 5 500 руб. Казалось бы, 500 рублей сумма небольшая, и вполне посильная. Зато необходимые деньги можно получить здесь и сейчас: наличными или онлайн переводом на банковскую карту.

А что если подсчитать, под какой процент был выдан займ по вышеуказанному примеру?

Давайте посмотрим:

за 7 дней пользования кредитом сумма задолженности увеличилась на 10% (5 000 -> 5 500).

Простой пропорцией получаем: 521% годовых.

Видели ли вы в банках такие проценты? Полагаю что нет.

Возможно ли получить в банке кредит за 5 минут только по паспорту на сумму 5 000 руб.? Думаю что тоже нет.

Именно из-за этого у МФО и есть клиенты.

Какая категория граждан является целевой для МФО?

Ответ: чаще всего за кредитом в МФО обращаются люди, у которых либо уже есть кредиты (в тех же банках), либо у них просто сложная финансовая ситуация. Естественно то, что существует большая вероятность, что такие клиенты окажутся неплатежеспособными, и возврата по займу не будет. Вследствие чего, доля “невозвратов” по кредитам у МФО намного больше, чем в банках.

Идеальные клиенты для МФО – люди, которым необходимо “как-то перебиться до зарплаты”, а занять неукого. Либо человек из каких-то своих личных убеждений просто не хочет занимать какие-то 5-7 тыс. руб. у друзей/знакомых.

Большое количество невозвратов неминуемо приведет к банкротству. Конечно с продажи активов МФО (в случае ликвидации) можно попробовать получить свои вложения обратно, но с большой долей вероятности их просто не окажется и выплачивать инвесторам будет нечего.

Можно обратиться в страховую компанию, где был застрахован ваш депозит, но как правило, частные страховые компании, которые страхуют вклады МФО (особенно предлагаемые самими МФО), сами банкротятся либо за день, либо в тот же день когда банкротится МФО.

Как минимизировать риски?

Вот что можно посоветовать:

1 Убедиться что организация внесена в государственный реестр МФО (посмотреть можно на сайте ЦБ РФ – здесь).

2 Известность МФО: как давно на рынке (желательно от 2-3 лет), отзывы клиентов/инвесторов. Логичным будет почитать отзывы не на сайте самого МФО, а на других известных/профильных ресурсах.

3 Учредители МФО: узнать как можно больше информации о репутации учредителей (это могут быть соц. сети, информационные порталы и др. источники).

4 Публикация бухгалтерской (финансовой ) отчетности: если МФО стабильно и честно работает – ей нечего скрывать (в отличии от банков, МФО не обязаны такую информацию предоставлять/публиковать в открытом доступе).

5 Процентные ставки: ставки по кредитам и депозитам не должны быть слишком высокими, так как высокая доходность подразумевает высокую процентную ставку по кредитам, что тянет за собой высокую долю невозвратов. Высокая доля невозвратов может привести к банкротству МФО.

6 Страхование вклада в МФО. Страховать вклад в МФО необходимо. Стоимость такой страховки может доходить до 3% от суммы вклада (т.е. можете смело вычитать эту сумму от вероятной доходности по итогам года). Страховать лучше всего в известной страховой компании, которая напрямую никак не связана с МФО.

Итоги

Стоит ли вкладывать в МФО? Однозначно сказать сложно. Высокие ставки – высокие риски. Минимальный порог инвестирования для физических лиц – 1.5 млн. рублей, что изначально достаточно много. Если вы обладаете суммой в несколько раз больше, то лучше вложить их в разные МФО (диверсифицировать вложения), предварительно оценив и проверив каждую микрофинансовую организацию.

На мой взгляд, инвестировать в МФО возможно только при личном знакомстве с учредителями. Иначе риск невозврата собственных средств слишком высок.

А из-за отсутствия страхового регулирования вкладов МФО государством, вспоминается старая добрая фраза:

“Вкладывай ровно столько, сколько можешь позволить себе потерять”.