Может ли быть ИИС убыточным?

Совсем недавно у меня спросили – так ли выгоден ИИС и может ли он быть убыточным? Давайте рассмотрим на реальном примере: в каком случае ИИС может принести убытки (даже принимая в расчёт возврат НДФЛ).

Если вы начнёте искать – как и через кого открыть ИИС, вы обязательно натолкнётесь на рекламу о приличной доходности, которая обусловлена обязательным налоговым вычетом, а также дополнительным доходом, который может быть получен при инвестировании в акции/облигации.

Но что если вы полностью доверились управляющему? Что если вы просто собрали портфель (купили акции)? Что если портфель вам составил кто-то и вы не удаляли должного внимания/времени своему ИИС?

Может получиться так, что стоимость акций, из которых был собран ваш портфель, частично потеряли свою стоимость, а это значит что вы получите убыток.

Да, – вы получите дивиденды, да, – вы получите налоговый вычет. Но из-за падения стоимости самих акций – будет убыток.

Думаете такого не может быть? Не могут так сильно просесть акции, чтобы снивелировать доход от налогового вычета и дивидендов? Давайте рассмотрим:

Если бы вы в конце 2016 года открыли ИИС и на протяжении последующих 3 лет пополняли его, при этом формируя портфель (докупая) акции в том числе этих компаний:

«Юнипро»

«Московская биржа»

«АЛРОСА»

«АЭРОФЛОТ»

«Русгидро»

То по состоянию на сегодня (октябрь 2019), ваш портфель бы очень солидно просел:

«Юнипро»:

Декабрь 2016 – ~ 2.85 рублей / акция

Октябрь 2019 – ~ 2.68 рублей / акция

За 3 года владения – «-6%» стоимости.

«Московская биржа»:

Декабрь 2016 – ~ 120 рублей / акция

Октябрь 2019 – ~ 91,3 рублей / акция

За 3 года – «-24%» стоимости.

«АЛРОСА»:

Декабрь 2016 – ~ 94 рубля / акция

Октябрь 2019 – ~ 74 рубля / акция

За 3 года – «-21%» стоимости.

«Аэрофлот»:

Декабрь 2016 – ~ 152 рубля / акция

В июле 2017 цена доходила до 200 рублей / акция

Октябрь 2019 – ~ 100 рублей / акция

Но цена доходила и до 89 рублей.

За 3 года – «-35%» стоимости.

«Русгидро»:

Декабрь 2016 – ~ 0.93 рубля / акция

Октябрь 2019 – ~ 0.53 рубля / акция

За 3 года – «-43%» стоимости.

А теперь представьте, что ваш портфель был сформирован в основном из акций «Аэрофлот» и «Русгидро». Если бы Вы изначально в 2016 году купили акции этих компаний, а потом, в следующие годы – докупали еще (внося на ИИС дополнительные средства). Например,

По акциям «Аэрофлот»:

В декабре 2016 купили по цене 152 рубля акции на 200.000 рублей.

Получилось 1315 акций.

В январе 2017 докупили ещё по цене 160 рублей акции на 200.000 рублей.

Получилось 1250 акций.

В январе 2018 ещё купили по 135 рублей на 200.000 рублей ещё 1481 акцию.

В общей сложности за 3 года на 600.000 рублей купили 4047 шт акций «Аэрофлот».

По состоянию на октябрь 2019, при стоимости акции – 100 рублей, наши инвестиции в размере 600.000 рублей превратились в 404.470 рублей, то есть мы потеряли почти 200.000 только на стоимости самих акций.

Можете посмотреть какие выплачивались дивиденды за этот период (+ не забывайте про налог с доходов по дивидендам), а также добавить вычет по НДФЛ (+13%) – вы все равно по итогам 3 лет будете в минусе.

А если рассмотреть пример по «Русгидро» – картинка будет ещё печальнее.

Таким образом, на вопрос: может ли быть ИИС убыточным? Ответ однозначно – да, может.

Надо внимательно и аккуратно формировать портфель и следить за ситуацией на рынке, реагировать соответствующим образом.

Просто купить и держать – вариант не всегда «успешный».